Kalifornien im Jahr 1840: Die Russen haben hier ihren wichtigsten Umschlagplatz für Pelzhandel. In ihrem Bestreben, dass Kalifornien ein autoritärer Staat wird, verbinden sie sich mit dem reichen Goldminenbesitzer Jason Burr (Fred Kohler). Don Loring kämpft in der Maske des Zorro gegen den skrupellosen Burr, der den Anschluss Kaliforniens an Russland fördert.